AUTOR: | Czerkas, Krzysztof. |
ADRES WYDAWNICZY: | Gdańsk : ODDK, 2018. | |
TEMATYKA: | - Finanse przedsiębiorstwa
- Fuzja przedsiębiorstw
- Prawo gospodarcze
- Przejęcie przedsiębiorstwa
- Polska
- Poradnik
|
FORMA GATUNEK: | Książki. Publikacje fachowe. Publikacje naukowe. |
DZIEDZINA: | Gospodarka, ekonomia, finanse Prawo i wymiar sprawiedliwości |
ZAKRES CZASOWY: | 2001-2017 r. |
POWSTANIE DZIEŁA: | 2018 r. |
OPIS FIZYCZNY: | 379 stron : ilustracje ; 24 cm. |
SYGNATURA: | 33 |
KOD KRESKOWY INWENTARZ: | 201010871000 | 10871 |
ODBIORCY: | Inwestorzy indywidualni. Menedżerowie. |
TREŚĆ: Pokaż informacje o treści pozycji >>Autor, w oparciu o swoje doświadczenia z praktyki zawodowej, przedstawia różne metody przejmowania przedsiębiorstw, zorganizowanych części przedsiębiorstw oraz nieruchomości, prezentując je jako sekwencję powiązanych ze sobą czynności, które powinny być odpowiednio dokumentowane. Zaproponowane metody obejmują: praktyczne sposoby prowadzenia wstępnych analiz branż i selekcji kandydatów do przejęcia (tzw. wstępne badanie due diligence), organizację i przebieg pogłębionego badania due diligence wraz z identyfikacją tzw. ryzyk krytycznych przekreślających w praktyce sens prowadzenia dalszych negocjacji lub zmieniających ścieżkę przejęcia, dobór metod wyceny i sposobów uwzględniania w wycenie rezultatów badania due diligence, sposoby formułowania umów zakupu przedsiębiorstw/ZCP/różnych rodzajów nieruchomości oraz dobór instrumentów finansowych, a także organizację finansowania wspomnianych transakcji z uwzględnieniem współpracy z instytucjami finansowymi. Autor przedstawia także metody fuzji przedsiębiorstw oraz opisuje niezbędne działania integracyjne. W dołączonym suplemencie elektronicznym znalazły się zamieszczone w książce wzory przydatnych dokumentów - w wersji edytowalnej. |
SPIS TREŚCI: Pokaż spis treści >>- Słownik 9
- Wstęp 15
- Rozdział 1
- Cele nabycia przedsiębiorstw, ZCP oraz nieruchomości komercyjnych.
- Charakterystyka przedmiotu transakcji
- 1.1. Cele nabycia przedsiębiorstw, ZCP oraz nieruchomości komercyjnych
- 1.2. Pojęcie przedsiębiorstwa, ZCP oraz nieruchomości. Spory definicyjne
- 1.2.1. Pojęcie przedsiębiorstwa
- 1.2.2. Pojęcie ZCP – zorganizowanej części przedsiębiorstwa
- 1.2.3. Pojęcie nieruchomości
- Rozdział 2
- Pojęcie i formy zakupu przedsiębiorstwa, zorganizowanej części przedsiębiorstwa oraz nieruchomości. Problemy transferu praw własności. Asset deal vs share deal
- 2.1. Pojęcie zakupu przedsiębiorstwa, zorganizowanej części przedsiębiorstwa i nieruchomości
- 2.2. Formy zakupu przedsiębiorstwa, zorganizowanej części przedsiębiorstwa i nieruchomości
- 2.2.1. Konwencjonalne przejęcia – dobrowolne nabycie zespołu powiązanych aktywów (tzw.asset deal) rozumianych jako przedsiębiorstwo lub jako ZCP
- 2.2.2. Konwencjonalne przejęcia – nabycie udziałów
- lub akcji (share deal)
- 2.2.3. Przejęcie odwrotne 78
- 2.2.4. Techniki wykupu w ramach konwencjonalnych przejęć
- przedsiębiorstw/ZCP/nieruchomości
- 2.2.5. Przejęcia niekonwencjonalne – nabycie zespołu powiązanych aktywów (tzw.asset deal) rozumianych jako przedsiębiorstwo
- lub jako ZCP w ramach postępowania upadłościowego
- 2.2.6. Przejęcia niekonwencjonalne – nabycie zespołu powiązanych aktywów (tzw.asset deal) rozumianych jako przedsiębiorstwo lub jako ZCP w ramach postępowania restrukturyzacyjnego
- 2.2.7. Przejęcia niekonwencjonalne – nabycie akcji lub udziałów w podmiocie mającym określone aktywa w ramach postępowania egzekucyjnego poprzedzone opcją dzierżawy przedsiębiorstwa w toku postępowania egzekucyjnego
- 2.2.8. Egzekucja z nieruchomości
- 2.2.9. Przejęcia niekonwencjonalne – zakup wierzytelności
- przedsiębiorstwa (kandydata do nabycia) połączony z późniejszą konwersją wierzytelności na udziały kapitałowe lub działaniami egzekucyjnymi
- 2.3. Inne ograniczenia w zbywaniu przedsiębiorstw/ZCP/nieruchomości
- 2.3.1. Art. 59 k.c.
- 2.3.2. Instytucja skargi pauliańskiej (art. 527–531 k.c.)
- 2.3.3. Art. 127 Prawa upadłościowego (PrUp)
- 2.3.4. Art. 304 Prawa restrukturyzacyjnego (PrRest)
- 2.4. Ograniczenia w nabywaniu nieruchomości rolnych
- 2.5. Nabywanie nieruchomości przez cudzoziemców
- 2.6. Ograniczenia z ustawy o rewitalizacji
- Rozdział 3
- Przebieg i analizy związane z nabywaniem przedsiębiorstw, ZCP oraz akcji lub udziałów
- 3.1. Przygotowanie procesu nabycia i wstępne analizy (wstępne badanie due diligence)
- 3.2. Pogłębione badanie due diligence
- 3.2.1. Pogłębione badanie due diligence a tajemnica przedsiębiorstwa
- 3.2.2. Istota pogłębionego badania due diligence
- 3.2.3. Organizacja procesu due diligence. Rola zewnętrznych doradców
- 3.2.4. Zakres pogłębionego badania due diligence przedsiębiorstw/ZCP
- 3.2.5. Zakres pogłębionego badania różnych rodzajów nieruchomości
- 3.2.6. Przebieg pogłębionego badania due diligence
- Rozdział 4
- Wykorzystanie efektów analizy w nabywaniu przedsiębiorstw, ZCP oraz nieruchomości. Wycena i klauzule w umowie zakupu
- 4.1. Analizy due diligence a wybrana metoda wyceny przedsiębiorstwa/ZCP 176
- 4.1.1. Metoda wartości księgowej netto
- 4.1.2. Metoda skorygowanych aktywów netto
- 4.1.3. Metoda wartości likwidacyjnej
- 4.1.4. Metoda wartości odtworzeniowej
- 4.1.5. Metoda dochodowa (metody DCF)
- 4.1.6. Wycena metodą mnożnika wyniku finansowego
- 4.1.7. Metody mieszane wyceny
- 4.2. Wartość przedsiębiorstwa na potrzeby transakcji (M&A)
- 4.3. Metody wyceny nieruchomości
- 4.4. Wykorzystanie wyników wyceny – formułowanie końcowej oferty i umowy zakupu przedsiębiorstwa/ZCP
- Rozdział 5
- Nabywanie przedsiębiorstw, ZCP oraz nieruchomości a proces pozyskiwania finansowania. Specyfika procesu pozyskiwania finansowania na zakup. Instrumenty finansowania zakupu
- 5.1. Zewnętrzna instytucja finansowa a prawidłowe prowadzenie procesu przejęć przedsiębiorstw/ZCP/nieruchomości
- 5.2. Znajomość uwarunkowań prawnych różnych aspektów finansowania przedsiębiorstwa/ZCP/nieruchomości
- 5.3. Znajomość specyfiki funkcjonowania banków i funduszy inwestycyjnych inwestujących w obligacje
- 5.4. Instrumenty finansowania przejęcia przedsiębiorstwa/ZCP/nieruchomości
- 5.5. Pozyskiwanie kapitału własnego
- 5.6. Zapłata akcjami/udziałami spółki przejmującej
- 5.7. Finansowanie mezzanine (mezzanine finance)
- 5.8. Pozyskanie kredytu bankowego na przejęcie przedsiębiorstwa/ZCP/ nieruchomości
- 5.8.1. Przejęcie kredytu – refinansowanie (kredyt refinansujący)
- 5.8.2. Transakcje leasingu zwrotnego
- 5.9. Procedura pozyskania środków z emisji obligacji 278
- 5.10. Typowe zabezpieczenia prawne spłaty kredytu zaciągane przez spółkę celową SPV
- Rozdział 6
- Fuzje przedsiębiorstw. Działania integracyjne
- 6.1. Typy fuzji
- 6.2. Przebieg połączenia
- 6.3. Księgowe skutki połączenia spółek (fuzji)
- 6.4. Podatkowe konsekwencje połączenia (fuzji) przedsiębiorstw
- 6.5. Działania integracyjne
- 6.6. Przyczyny niepowodzeń fuzji i przejęć
- Załączniki
- Źródła prawa
- Bibliografia *
|
UWAGI: | Na okładce: Książka z suplementem elektronicznym. Bibliografia, netografia, wykaz aktów prawnych na stronach 367-375. Oznaczenia odpowiedzialności: Krzysztof Czerkas. |
DOSTĘPNOŚĆ: | Dostępny jest 1 egzemplarz. Pozycję można wypożyczyć na 30 dni | |
|
REZERWACJE: OPERACJE: | |